石油期货和现货的市场价格很多时候受到供需层面影响，或者说油价上涨的源动力正来自供需。OPEC作为全球最大的石油输出组织几乎使用了自己的全部产能，即使目前的原油产出能够满足全球性需求，可市场总是忧虑一旦发生意外，短期内将会进入原油紧缺期。
所以业内的专业分析人士都密切关注着各地的石油库存数据，并据此判断日后整个市场的供需形势，做出生产、投资、交易的决策。虽然目前官方数字显示美国目前的商业原油库存量有3亿多桶，但其中大部分要么流淌在延绵的输油管道，要么已经漂到了炼厂等待自己的“改造”命运。即便将这些原油都算入库存，尽管这一库存数字较以往要高，可它仍只能满足炼厂21日的加工需求。
业内人士关注全球原油库存，因为美国的经济及能源消耗的主导位置又特别关注美国库存，因此他们又特别特别关注库欣的石油库存。这不仅因为库欣拥有全美接近10%的原油库存量，还因这个交割集散地很大程度上反映了全球的交易心态。从库欣的库存数据可以估计出美国内陆炼厂的原油供应状况，也可以对纽交所的投机行情也有导向性影响。
这当然是一个巨大的变化，在以往很长一段时间里关心石油库存的只会是寄存与此产业链的原油生产者、炼油厂或油制品供应商。80年代开始全球原油价格随着全球石油及制品消费量大幅上升，一些从事油气输送的公司开始大肆从石油加工方购买储油罐，并纷纷扩建他们在像库欣这样的交割集散地的储量，近年来甚至一些从事石油交易的金融公司也投身此道。他们在市场行情不理想时把石油暂存起来，等待价格由于供应紧缺带来的上涨压力，以此图利。
大约3年前，原油市场的前景让有储油条件的投资者们充满兴趣。期货价格大幅上涨，高于现货价格，出现了所谓的“顺价结构”（contango）行情。既将油存起来比立即卖出去能够获得更丰厚的回报。当然这样的结构是随时变化的，一旦石油采购者宁可支付更高的价格立即交易，不希望推迟到未来的话，则会出现所谓的逆价结构（backwardation） -- 它代表着再愿意囤积石油，因为目前正是价格的最高点，那些手中囤积原油的投资者们也随之纷纷将其抛向市场，顺价、逆价周而复始。
不过不论如何储油已经成了一桩大生意。包括摩根士丹利这样的华尔街巨头在内的储油罐所有方或租用方坐拥储油罐就能轻松赚大钱。它们买入原油现货存在储油罐中，然后以更高的价格卖出原油期货合同。当交付日期临近时，它们卖掉已有合同，就同一批原油卖出新的期货合同，而原油纹丝未动。这种操作就是所谓的储油交易。
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